·背景·
立足沈陽(yáng)東北亞國(guó)際化中心城市定位，緊扣沈陽(yáng)現(xiàn)代化都市圈及區(qū)域金融中心建設(shè)司法需求，沈陽(yáng)市中級(jí)人民法院積極推進(jìn)落實(shí)金融審判體制機(jī)制創(chuàng)新。沈陽(yáng)金融法庭經(jīng)最高人民法院批復(fù)設(shè)立以來(lái)，集中管轄沈陽(yáng)現(xiàn)代化都市圈“七市一區(qū)”范圍內(nèi)一、二審金融民商事、行政案件，堅(jiān)持服務(wù)中心發(fā)展大局，牢固樹(shù)立“法治是最好的營(yíng)商環(huán)境”理念，以“三項(xiàng)箭頭工程”為牽引，以審判樹(shù)規(guī)則、以協(xié)同促發(fā)展，打造金融審判品牌“沈陽(yáng)樣板”，服務(wù)保障區(qū)域金融高質(zhì)量發(fā)展，為奮力譜寫(xiě)中國(guó)式現(xiàn)代化遼寧篇章提供司法服務(wù)和保障。
今年5月15日“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”，沈陽(yáng)金融法庭就一起證券案件組織開(kāi)展示范庭審活動(dòng)。
胸懷大局 兼顧投資者保護(hù)與市場(chǎng)發(fā)展
9月16日，撫順某股份有限公司鍛造廠(chǎng)壓機(jī)車(chē)間一片繁忙的生產(chǎn)景象，各種型號(hào)的快鍛機(jī)和精鍛機(jī)正按訂單需求緊鑼密鼓地加工趕制高附加值鋼材。
該公司法務(wù)處處長(zhǎng)王山（化名）表示：“今年以來(lái)，我們?cè)诤娇蘸教祛I(lǐng)域、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)領(lǐng)域和高端裝備制造領(lǐng)域加大了產(chǎn)品研發(fā)力度，一批新產(chǎn)品填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白。喜人局面來(lái)之不易，當(dāng)時(shí)企業(yè)面臨破產(chǎn)重整和證券虛假陳述訴訟雙重困境，沈陽(yáng)中院兼顧破產(chǎn)重整實(shí)際情況，依法引導(dǎo)我們規(guī)范信息披露，幫助企業(yè)修復(fù)信用，脫困重生。”
胸懷大局、挺膺擔(dān)當(dāng)。沈陽(yáng)金融法庭庭長(zhǎng)侯楊表示，金融審判工作必須要有大局觀(guān)念、全局觀(guān)念，要通過(guò)審判執(zhí)行工作提供更加優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)的司法服務(wù)保障，更好維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序、增強(qiáng)市場(chǎng)活力、滿(mǎn)足發(fā)展需求。
每周三的下午，是金融法庭召開(kāi)專(zhuān)業(yè)法官會(huì)議的時(shí)間。作為社會(huì)影響大、關(guān)注度高的疑難案件，撫順某股份有限公司破產(chǎn)重整后面臨的4000余名投資者提起的證券虛假陳述責(zé)任糾紛訴訟成為重要議題。
“保護(hù)中小投資者合法權(quán)益是金融審判要遵循的一項(xiàng)重要司法理念，應(yīng)該讓做出虛假陳述行為的上市公司付出代價(jià)?！狈ü賱⒉氏劝l(fā)言。
“該類(lèi)案件既要依法裁判，又要多做調(diào)解工作，確保上市公司賠償義務(wù)履行到位、廣大中小投資者及時(shí)獲得賠償?！狈ü?gòu)埣永谘a(bǔ)充道。
“我認(rèn)為可以探索運(yùn)用示范判決的方式化解，形成示范判決后，引導(dǎo)平行案件的當(dāng)事人開(kāi)展調(diào)解或者及時(shí)裁判，能有效兼顧效率和公平，平衡各方利益，促進(jìn)案結(jié)事了人和?！备蓖ラL(zhǎng)陳錚表示。
最終，侯楊總結(jié)提煉大家意見(jiàn)提出的“適用精審‘示范案件’明確裁判尺度，促進(jìn)后續(xù)平行案件參照批量化解，同時(shí)實(shí)行‘訴前引導(dǎo)+訴中指導(dǎo)+訴后輔導(dǎo)’，加強(qiáng)與證券監(jiān)管部門(mén)的協(xié)同化解”建議獲得大家一致同意。
在辦理該系列案件的4個(gè)月期間，這樣的討論時(shí)常發(fā)生，法庭圍繞如何確定“三日一價(jià)”（證券虛假陳述的實(shí)施日、揭露日、基準(zhǔn)日以及基準(zhǔn)價(jià)）、“交易因果關(guān)系”、“上市公司破產(chǎn)重整與證券虛假陳述侵權(quán)賠償如何銜接”等問(wèn)題展開(kāi)了多次討論，及時(shí)解決案件各節(jié)點(diǎn)疑難問(wèn)題，最終采用“重整+重大訴訟”銜接的方式，參照破產(chǎn)重整方案確定證券虛假陳述的賠償標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)上市公司破產(chǎn)重整債權(quán)人和投資者的平等受償——對(duì)廣大證券投資者而言，其損失獲得及時(shí)合理賠償；對(duì)上市公司而言，能夠及時(shí)主動(dòng)履行生效法律文書(shū)確定義務(wù)，依法規(guī)范信息披露行為，實(shí)現(xiàn)輕裝上陣、脫困重生。
某知名智能制造企業(yè)虛假陳述案、某大型汽車(chē)集團(tuán)債券案、農(nóng)作物政策性保險(xiǎn)案，一個(gè)個(gè)典型意義突出、引領(lǐng)性強(qiáng)的疑難復(fù)雜案件被依法妥善辦結(jié)，在全面振興新突破和金融高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，沈陽(yáng)金融法庭強(qiáng)化金融回歸本源的司法導(dǎo)向，審結(jié)金融案件9175件，依法保護(hù)各類(lèi)金融主體合法權(quán)益，助力營(yíng)造推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展壯大的營(yíng)商環(huán)境，真正做到“從政治上看、從法治上辦”。
“如我在訴” 在金融審判中做實(shí)司法為民
據(jù)了解，證券虛假陳述責(zé)任糾紛是金融法庭增長(zhǎng)速度最快、審理難度較大的案件類(lèi)型。
因某股份公司存在為全資子公司擔(dān)保及非經(jīng)營(yíng)性資金占用后未及時(shí)披露，構(gòu)成未按照規(guī)定披露信息和披露的信息有重大遺漏的違法行為。投資者以該股份公司虛假陳述導(dǎo)致其購(gòu)買(mǎi)的股票發(fā)生虧損為由提起訴訟，請(qǐng)求賠償投資差額損失。
一方是散布于全國(guó)各地的近千名中小投資者；另一方是曾獲譽(yù)國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。
面對(duì)證券虛假陳述糾紛發(fā)案量大、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、審理周期長(zhǎng)、涉及人數(shù)多、損失核算難等難題，沈陽(yáng)金融法庭如何破局？
2023年4月13日9時(shí)許，隨著法槌的敲響，關(guān)于該股份公司的示范庭審開(kāi)庭了。針對(duì)普通投資者對(duì)賠償主體認(rèn)識(shí)模糊的情況，為了讓投資者更直接、更準(zhǔn)確地實(shí)現(xiàn)訴訟效果，主審法官劉波加強(qiáng)法律釋明，引導(dǎo)投資者合理確定賠償主體，推進(jìn)庭審及后續(xù)訴訟活動(dòng)順利開(kāi)展。
記者在采訪(fǎng)中了解到，在示范庭審前，法庭采取及時(shí)發(fā)出律師調(diào)查令、協(xié)查函等多種方式向相關(guān)機(jī)構(gòu)查詢(xún)投資者交易數(shù)據(jù)；示范庭審后，法庭結(jié)合示范案件的訴辯意見(jiàn)及舉證質(zhì)證情況，在精準(zhǔn)確定“三日一價(jià)”的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確查明虛假陳述行為構(gòu)成重大性、虛假陳述行為與投資者損失之間存在交易因果關(guān)系等事實(shí)，指導(dǎo)當(dāng)事人積極參與損失測(cè)算工作。
“從認(rèn)定‘三日一價(jià)’到梳理虛假陳述行為的構(gòu)成要件、測(cè)算投資者損失，再到綜合考量資本市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)證券價(jià)格的影響，最后準(zhǔn)確判定投資者損失、作出示范判決，系列案件僅用時(shí)90天?！?
創(chuàng)新采用“示范判決+調(diào)解”的糾紛解決機(jī)制，法庭在生效示范判決依法認(rèn)定某股份公司承擔(dān)賠償責(zé)任的情況下，引導(dǎo)各方當(dāng)事人達(dá)成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，推動(dòng)平行案件最短9天審結(jié)，和解率40.2%，自動(dòng)履行賠償金額2965.32萬(wàn)元。“太快了，沒(méi)想到股民對(duì)上市公司的索賠案件能在這么短時(shí)間內(nèi)出結(jié)果，為法庭的速度點(diǎn)贊?！狈ㄍビ脤?shí)際行動(dòng)讓投資者發(fā)出由衷贊嘆。
“系列案件量大、面廣、復(fù)雜，但我們通過(guò)發(fā)揮示范判決的作用，實(shí)現(xiàn)‘審理一個(gè)、示范一片、調(diào)解一批’的效果，不僅依法保護(hù)中小投資者權(quán)益，還有效降低維權(quán)成本?！焙顥畋硎荆尳鹑谠V訟更加便捷，糾紛化解更加高效，讓人民群眾對(duì)公平正義體驗(yàn)更加具體可感，是法庭運(yùn)行以來(lái)的不懈追求。
引導(dǎo)賦能 培育法治化營(yíng)商環(huán)境“遼寧標(biāo)桿”
審結(jié)保險(xiǎn)糾紛2197件，引導(dǎo)保險(xiǎn)賦能經(jīng)濟(jì)發(fā)展，做好對(duì)新業(yè)態(tài)、“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)保障……從依法保護(hù)金融債權(quán)到守護(hù)人民群眾“錢(qián)袋子”，沈陽(yáng)金融法庭準(zhǔn)確把握金融審判的政治性、人民性，在培育法治化營(yíng)商環(huán)境、多元化解糾紛中顯擔(dān)當(dāng)。
代駕司機(jī)在從事代駕業(yè)務(wù)過(guò)程中猝死，平臺(tái)在賠付后要求保險(xiǎn)公司承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)公司以猝死不屬于理賠范圍為由拒賠。在審理該起案件時(shí)，沈陽(yáng)金融法庭充分考慮新業(yè)態(tài)職業(yè)傷害保障需求，根據(jù)主附險(xiǎn)的設(shè)立目的，參照勞動(dòng)爭(zhēng)議領(lǐng)域“48小時(shí)內(nèi)死亡視為工傷”的裁判規(guī)則，對(duì)附加險(xiǎn)涉及保險(xiǎn)范圍的爭(zhēng)議條款作出有利于被保險(xiǎn)人的解釋?zhuān)J(rèn)為猝死屬于理賠范圍。
“該案對(duì)新業(yè)態(tài)責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)范圍的認(rèn)定，回應(yīng)了新興市場(chǎng)主體對(duì)代駕司機(jī)職業(yè)安全保障的現(xiàn)實(shí)需求，也是通過(guò)裁判規(guī)則引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范創(chuàng)新產(chǎn)品，服務(wù)新時(shí)代民生發(fā)展?！鄙蜿?yáng)中院副院長(zhǎng)陳青表示，案件裁判后，沈陽(yáng)金融法庭延伸職能，對(duì)相關(guān)行業(yè)規(guī)范治理提出建議。
“‘高保低賠條款’違反保險(xiǎn)利益及誠(chéng)實(shí)信用原則。保險(xiǎn)人作為格式條款的提供方混淆了定值保險(xiǎn)與不定值保險(xiǎn)合同中給付賠償金的計(jì)算方式，應(yīng)保護(hù)被保險(xiǎn)人的預(yù)期利益。保險(xiǎn)單設(shè)定損失險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額時(shí)，雖合同未寫(xiě)明保險(xiǎn)價(jià)值，但應(yīng)認(rèn)定保險(xiǎn)合同隱含保險(xiǎn)金額為保險(xiǎn)價(jià)值的意思表示，認(rèn)定保險(xiǎn)合同為定值保險(xiǎn)合同……”今年8月22日，沈陽(yáng)金融法庭圍繞“高保低賠”等保險(xiǎn)合同糾紛相關(guān)法律適用問(wèn)題進(jìn)行授課，相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)公司參加培訓(xùn)。
“聚焦很多常見(jiàn)問(wèn)題，培訓(xùn)很實(shí)用，感謝法庭為行業(yè)創(chuàng)造這么好的司法環(huán)境,以后有機(jī)會(huì)歡迎法庭給行業(yè)多提司法建議?！迸嘤?xùn)后，來(lái)自保險(xiǎn)行業(yè)的參訓(xùn)人員紛紛表示。
據(jù)悉，運(yùn)行以來(lái)，法庭組織監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合培訓(xùn)、座談研討14次，解決車(chē)險(xiǎn)“高保低賠”、雇主責(zé)任險(xiǎn)“借名投保”、保證保險(xiǎn)“強(qiáng)制搭售”等常見(jiàn)問(wèn)題，形成金融類(lèi)型化解紛指引材料7份，為金融市場(chǎng)主體提供穩(wěn)定、可預(yù)期的司法環(huán)境；同時(shí)，針對(duì)車(chē)損險(xiǎn)保險(xiǎn)合同糾紛案件普遍存在的保險(xiǎn)公司因未參與車(chē)損鑒定，對(duì)車(chē)損金額有異議等問(wèn)題，法庭指導(dǎo)基層法院與交警部門(mén)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)協(xié)調(diào)對(duì)接，減少保險(xiǎn)消費(fèi)者訴訟成本，促推保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)。
從“破局”難題到“打樣”引路，沈陽(yáng)金融法庭以司法之力為區(qū)域金融高質(zhì)量發(fā)展筑牢法治根基，讓金融活水更暢、市場(chǎng)信心更足，為遼寧振興發(fā)展注入更強(qiáng)勁的法治動(dòng)能。